摘要：文章以2007—2016年沪深两市A股上市公司为样本,运用OLS和分位数回归研究了企业债务期限结构引发企业应计盈余管理行为。以基本琼斯模型、修正的琼斯模型以及业绩匹配的琼斯模型计算的残差绝对值作为盈余管理的替代变量,以企业短期银行借款占比银行借款总额为解释变量,在控制其他影响盈余管理因素的基础上,实证结果发现,企业短期借款占比越多,会导致企业显著的盈余管理行为。进一步的机制研究表明,债务的公司治理作用机制在我国信贷市场背景下并未有效发挥且被扭曲,而且短期借款占比越多会促发企业更大的经营风险,从而需要进行盈余管理行为。
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