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基于二叉树和Black-Scholes模型的期权定价实证研究--以阿里巴巴股票为例

摘要:期权定价对于投资者在金融市场上进行期权交易时非常重要,一个合理良好的定价与众多因素都有着密切的关系,例如股票的价格、到期日、市场利率与波动率等。因此本文将采用经典的二叉树模型与Black-Scholes模型,并基于分析与处理后的股票数据对期权进行定价分析。其中对欧式期权进行定价与分析,最后对比两种模型所得到的结果与验证结果的真实性。通过上述两模型的分析与比较,并且能看出两模型的适用条件和情形,每种模型有其优点和缺点,因此要根据各自模型的特点予以特殊的考虑以及应用,以便达到期权定价的良好效果。

关键词:
  • 二叉树模型  
  • 期权  
  • 定价  
  • 研究  
作者:
费云利; 杨贤超
单位:
炎黄职业技术学院; 江苏涟水223400
刊名:
湖南工业职业技术学院学报

注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社

湖南工业职业技术学院学报紧跟学术前沿,紧贴读者,国内刊号为:43-1374/Z。坚持指导性与实用性相结合的原则,创办于2001年,在全国同类期刊中发行数量名列前茅。

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