摘要：从行业视角出发,运用DCC-GARCH模型刻画国际石油价格与我国行业股票市场的动态相关关系,并在此基础上度量国际石油价格对行业股票市场的条件在险价值CoVaR和边际风险溢出ΔCoVaR。实证结果显示,国际石油价格与我国行业股票市场之间存在显著的动态相关性和风险溢出效应,但是石油价格冲击对不同行业的风险溢出程度存在异质性:平均来看,石油价格冲击对工业行业和原材料行业的风险溢出程度最大,对金融地产行业的风险溢出程度最小。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
热门期刊
期刊名称：经济与管理评论
经济与管理评论杂志紧跟学术前沿，紧贴读者，国内刊号为：37-1486/F。坚持指导性与实用性相结合的原则，创办于1984年，杂志在全国同类期刊中发行数量名列前茅。
