时间：2023-08-29 16:38:27
导语：在理财投资方式的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
那么，究竟怎样才能收到比较理想的投资理财效果呢？选择适合自己的投资理财方式，才能更好地让自己的资金达到增长、保值的目的。以下是四大理财建议：
――以资金实力决定投资理财方向
手中资金数额，决定着应该选择怎样的方式去投资理财才能够更加成功。比如说，手中只攥有十几万元以内，那只能选择投资小而相对见效快一些的投资理财方式，比如说一些具有升值潜力的收藏品钱币、邮票等；如果手中有几十万元或几百万元就可以考虑投资房产，房子不仅可以居住，同时又可以保值、增值；假如自己把做实业生意作为自己最佳的投资理财方式，如果资金雄厚就会得心应手，而资金薄弱无疑会困难重重。一般而言，对于任何人，投资理财上如果玩“空手道”，很难获得成功。
――以职业决定投资理财经
想要做好投资理财，资金是不可缺少的，但职业的特征，有时同样左右着投资理财的成败，因为不少投资都需要投资者时间充裕、精力充沛。你是一个时间严谨的上班族，假如炒股、做外汇，你一定会以亏本赔钱而告终，因为你没有更多的精力去研究股票和外汇；假如你把其中一部分资金投入到某些保本有固定收益带红利的保险品种上，或是同等期限比银行储蓄收益多的储蓄国债上，那无论时间还是精力你都不需要投入太多，无疑这种投资理财品种于你非常适合。
――以年龄决定投资理财路
对于每一个进行投资理财的人，年龄在一定程度上也左右着投资理财应该选择怎样的路。年龄大阅历深，这是老年人的优势，但年龄一大，就会受到身体健康状态等各种因素的限制；而年轻人虽然精力充沛，但阅历相对较浅。所以，每一个人必须根据自身的实际情况去选择每个阶段对应的不同的投资理财方式。年龄大的可以选择一些保本、收益相对高的理财产品，比如国债、银行保本理财产品等；而年龄小的则可以选择一些风险大收益大的投资理财产品，比如股票、外汇、股票型基金等，即使自己失败，因有年龄优势，也可从头再来。因此，年龄小的可以去选择那些风险较大但收益较高的投资理财品种，而年龄较大的则只能选择那些安全性高、收益相对稳定的投资理财产品。
――以个性决定投资理财观
【关键词】投资理财；教学法；课程
中国分类号：G642
1理财课开设的必要性
从现在人们的生活水平来看，我国居民的生活质量不断的在提高，每个家庭的资产也在不断的上涨，因此人们也希望能将自己的财产进行保值或者增值。我国人们在消费水平也在不断增加，比如住房、医疗、教育、养老等方面的投资都在逐年增加，在以后还会有其他方面的花费，因此人们就必须要知道一些理财方面的知识，让自己的财产能合理的安排，特别是对于那些有着极好收入的人来说，更需要有专业的理财知识，或者是专业的理财人员的帮助，这样才能将自己的财产进行合理的保值或者让其增值。现在社会上的金融机构，也在不断在开发适合人们需要的各种理财产品，让人们能够尽量小的风险下还能有利润可收。对于个人理财来说，竞争也是非常大的，对于能够了解和熟悉个人理财的人才需求量也在不断增加，对于大学生来说，开始上大学，自己手中可支配的资金也在不断增加，都希望能在生活费够用之后的结余，能将其进行理财让自己富余的财产增值，所以大学生开设理财课程十分必要，通过学习相应的理财知识，能为以后自己的财产作出一个合理的理财方案，使自己的生活更加幸福。
2个人理财的教学方法
2.1案例教学法
对于个人理财这门课程，教师在进行教学的时候，可以适当的引入案例，这样对于学生更好的理解和学习理财课程有很大的帮助，所以教师在讲授课程时候，案例的选择也是很重要的，一定要选择和学生已有知识相联系，这样才能更有利于学生对理财知识的掌握，而且理财这门课程涉及到的相关知识很多，有经济、金融和管理等方面，学生还要自然的将这些知识熟练的进行链接，才能更好的将知识学好。我国人们比较认同的理财方式是储蓄，储蓄的收益很低，而且流动性及高，但也是一种理财的选择，将资金进行积累起来。随着国家的发展，我国储蓄的种类不断增加，人们可以根据自己的需求选择储蓄的种类，从而得到收益。为了让同学们了解储蓄方面的知识，教师就可以用引入案例的方式教学。例如储蓄资金的时候可以选取两种方式将钱存入银行，一种是整取整存，另一种是大金额的储蓄，时间都是三年，当到期后，这两种方式的利息就会不同，对于整取整存的储蓄方式来说，到三年后，没有取出，那么之后的时间就会按照活期的利息来算，而另一种方式来说，就不会改变利息的计算；如果说第一钟储蓄方式在没有到期的情况下，将资金取出，利息就是按照活期利率来计算，而第二种方式储蓄是不能提前取出来的。
2.2项目教学法
理财这门课程的实用性很强，这就需要学生在学习这门课程的时候，要学会根据用户要求设计出符合他们要求的理财方案，对于学生这种能力的培养，教师可以通过项目教学来帮助学生掌握这种能力。教师可以根据项目讲授相关的知识点，而且选择的项目要与所学的知识点相关，并且将项目分成若干子项目，让同学们分成小组，将自己组所接受的项目共同来完成，并把项目的评判标准告知学生，然后让同组的学生共同将任务完成。学生要想将这个项目完成，就必须去图书馆查阅相关的资料，还要进入社会，了解现实的情况，也能对客户的需求进行了解，让后将所收集的资料进行整合和分析，制定出合理的方案。通过项目学习以及完成，都需要同学们的合作才能完成，这样也能锻炼同学们合作意识，还能将理论知识和实际联系起来。同学们在完成自己的项目之后，每个小组可以进行互评，同学之间进行交流，将经验和不足进行总结，然后教师再做最后的评价。
2.3互动教学法
互动教学法可以结合以上两种教学法进行学习。个人理财也是有一定的步骤的，首先要做的就是客户信息的收集。（1）收集完资料之后，对客户有了充分了解，这样才能建立好与客户的关系，也只有这样才能为以后制定出符合客户要求的理财计划书，这一步的关键是在于要有熟练的沟通技巧和实践经验，以及处理紧急事情的能力，为了让同学们能更好的接受知识和理解知识，用互动教学法就能使学生达到学习的要求。互动教学法也是必须要有教师的讲授，教师可以充当不同需求的客户，让同学们对不同客户的要求制定出合理的理财规划，这样不断的锻炼就能成为合格的理财规划师。教师就可以通过这样的与同学面对面的交流，就能掌握同学们对理论知识的掌握情况，以及同学们的语言使用情况，通过交流可以充分了解同学们所欠缺的知识，对他们进行鼓励和知识的补充，让同学们能真正的理解作一个合格的理财规划师应该怎么样与客户交流，需要了解客户那些资料等，同时还能提高同学们处理事情的应急能力，更加深入的了解理财方面的知识。
2.4多媒体教学法
使用多媒体进行教学能更加直观，更易于同学们理解知识。教师通过多媒体将市场上比较新的理财产品展示给同学们，教学内容被生化化，利于同学们理解和接受。并且在以上教学方法教学的时候也可以使用多媒体教学，把教学内容展示在多媒体上，课下同学们还可以将课件拷下来，回去之后进行复习，才能将知识掌握的更好。教师只有根据教学内容利用不同的教学法进行教学，但是还要注意各种教学法相结合，发挥各种教学法各自优势，最后培养出社会需要的、专业知识扎实的合格的理财规划人才。
总结：
个人投资理财课程的教学方法运用是否得当决定了课程的教学质量水平，只有运用合理的教学方法，才可以让学生更快更好的学到课程中的知识，并实质的运用到实际中。
参考文献
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企业理财方式是指企业所采取的固定的财务管理办法，是企业财务管理中的重要内容，与企业文化具有密不可分的联系。世界的著名企业在其长期的理财过程中都会形成理财文化，理财文化是指“在一定的社会经济、政治和文化环境下，由企业财务部门和全体企业员工在长期的理财活动中，共同创造出来的理财成果和理财精神成果的表现形式的总和，是一个融合了文化和经济的新概念”。企业理财文化体现企业的管理者带领员工们加强企业财务监管，提高企业财务管理效率的集体智慧结晶，在企业的理财活动中发挥着巨大的作用。
二、企业理财方式创新
（一）创新企业投资方式 随着我国社会主义市场经济的进一步发展，企业投资范围不可避免的扩大开来，其投资方式也随之发生了巨大的变化，传统的实务资本资和项目投资方式已经不能适应现代社会经济发展的需要。以前作为企业唯一的生产经营投资方式受到了现代化投资方式的冲击，企业再也不能只关注生产经营投资。现代化企业投资方式的主要特点在于其投资对象的改变，它们以企业运作为为主要的投资对象，包括资本运营投资，股票债券投资、基金投资、期权期货投资，它们在企业投资中所占的持续增大，地位持续上升，投资的形态变化日新月异，其中技术投资和人力资本投资目前已经成为了企业投资的基本内容。随着世界的联系越来越紧密，企业投资范围也急剧扩大，主要表现为由当地向外地扩展，由国内向国外扩展。因此，企业创新理财方式必须首先注重企业投资手段的更新。企业理财观念对于投资手段创新影响巨大，同时投资手段改变能促使企业的理财理念的更新，从而促进企业快速健康的向前发展。
（二）创新筹资手段 传统的企业筹资方式主要有留存收益、直接投资、贷款和商业信用等。由于互联网的使用和快速交通系统的出现，全球的联系逐步增强，发达国家企业新出现的筹资方式开始影响我国的企业，促使国内企业开始重视现代筹资方式的采用，这些现代化的筹资方式包括发行股票、融资租赁、风险投资、发行债券及可转化债券、专项发行基金、补偿贸易等。这些现代筹资方式的采用迫使我国企业经营决策者的改变传统的理财观念，资本运营成为企业主要经营方式。一些高新技术企业加快了筹资方式创新的步伐，并探索出了概念筹资、并购筹资和组合筹资等新形式。当代企业的发展不再仅仅依靠企业资本积累从而扩大经营，企业的发展和盈利的关键在于资本运营，企业资本运营目标在于实现价值增值。企业资本运营的对象突破产品营销范围，将其对象扩大到企业的资本。因此当代企业必须创新筹资手段，紧跟时代的步伐，不断创新企业的理财方式。
（三）创新企业分配手段 传统的企业剩余利润分配手段为物质资本投资者凭借其拥有的企业股份来分配。但是由于当代社会技术水平的进步，无形资产也已经开始成为企业总资本的重要部分，无形资产的所有者依据其评估价值来参与利润分配已经得到社会的认可。代社会技术水平的进步同时也使企业盈利来源也得到了扩大，其来源不再是单一的生产经营领域。而且目前很多企业所获得的非营业利润已经超过了营业利润。与此同时，企业利润参与分配的对象也发生了变化，其中人力资本已经成为重要的企业利润分配方式。另外，许多上市企业还出现了一些非投资性股票在一定条件下成为企业利润分配的对象，使得现代企业利润分配已经不仅仅是物质资本参与分配。企业分配手段对于企业健康发展至关重要，因此，企业必须不断创新分配手段，协调好各方面的利润，促进企业健康发展。
（四）创新理财工具 由于现代信息技术突飞猛进的发展，计算机已经成为企业高效的理财工具。信息技术的日新月异导致计算机的硬件和软件系统更新换代特别快。因此企业必须关注理财工具的创新。这对于企业特别重要，企业信息管理必须依赖计算机来提高效率，无论是收集基础信息还是整理企业决策信息，手工记账还是电算化会计，收集原始生产信息还是调度指挥，计算机的应用已经普及到企业的每一个方面。提高计算机在企业理财管理中的利用效率，必须关注企业计算机软件开发和软件的更新换代工作。新的软件系统往往比旧系统的功能更加强大，能显著提高企业理财管理的工作效率，企业特别需要关注应用在经济管理过程、活动分析和经营决策中的重要软件，这些软件的更新对于企业的理财管理效率的提高比普通软件意义更加重大。
（五）创新资本运营 当代企业的发展不再是增加企业资本积累从而进一步扩大企业经营规模，资本运营在扩大企业规模和提高企业盈利能力中的作用越来越大，企业资本运营的首要目标在于企业价值增值。企业资本运营对象不再局限于产品营销这一狭小的范围，而是已经扩大到企业的各种资本，企业管理者可以运用企业资本的内变、扩张或收缩等形式，还能依靠资本市场和金融衍生工具来增加企业资本价值并使其达到最大化。企业创新资本运营理念能够改变企业管理者的理财行为，使其更加关注企业整体发展和资本价值的最大化，并能有效规避风险和提高企业收益，从而使企业将其价值最大化。
三、企业理财文化建设
（一）提高企业全体员工的理财文化建设意识 企业理财文化的形成依赖于每位员工的积极参与，因此企业必须重视提高企业员工的理财文化建设意识。发动全体员工学习企业理财文化，使其认识到企业理财文化建设的作用，总的来说具有以下作用：导向作用、凝聚作用、约束与规范作用、激励作用。企业理财文化具有导向作用是说企业形成了优秀的理财文化能够起到指导员工的行为的作用，使员工们在理财文化的熏陶下形成相同的理财观念。企业理财文化具有凝聚作用是指它能够团结员工，增加员工对本企业的群体认同感，真正将自己视为企业的主人，促使企业员工形成主动节约企业资源的行为习惯，减少企业资源浪费。约束、规范作用是指当企业各管理部门和企业员工在进行各项经济活动时，企业理财文化能起到约束作用，形成一种无形的力量迫使其自觉约束和规范自己的行为。企业理财文化的激励作用是指其能起到激励企业员工的工作热情，提高员工自身的工作价值感，提高员工的工作效率，促使企业员工树立起良好的职业道德。
（二）不断树立新的企业理财观 由于社会经济的迅速发展和科学技术的不断进步，现代企业面临着不断变化的理财环境，因此企业必须及时更新财务管理制度、创新财务管理方法、采用新的财务管理手段。企业想要及时更新财务管理制度、方法和手段，就必须在企业内部不断树立新的理财观。塑造和完善企业理财文化，不仅只是财务部门的责任。必须依靠全体企业员工共同努力，各管理部门通力合作，积极更新企业理财观。企业的管理者要重视自身理财观的更新，并支持企业财务经理的企业理财观的创新工作；财务部门的管理者和员工要在实践中不断提高业务水平，增强自身的创新意识，不断采用新的财务管理工具；企业各部门必须注重内部协调工作，加大内部的监管力度，规范本部门员工的经济行为；企业员工必须具有企业主人翁意识，积极参加新的理财知识的培训，从而培养理财意识，接受新的理财观念。
（三）完善理财激励与约束制度 企业建立起系统而完善的理财约束与激励制度，能促进企业员工参加理财活动，大大提高其工作热情，并促使相关财务人员规范自己的行为。因此在形成企业理财文化过程中必须注意完善企业理财的激励和约束制度。一方面要切实从物质和心理两方面鼓励踊跃参加企业财务管理的企业管理者和普通员工，激励他们为企业理财活动贡献自己的一份力量。在企业员工中举行各种理财活动，并评选理财标兵，给企业树立榜样，为企业理财文化建设孕育良好氛围。另一方面，企业必须建立起约束机制来制约财务人员的经济行为，制定出基本的理财规章制度，加强企业内部财务控制，提高企业理财人员的工作水平和理财效率，使财务人员们在企业经济活动中自觉的规范自己的经济行为。
（四）发挥财务经理的带头作用 企业的财务经理在企业理财文化建设中具有至关重要的作用，其思想、意识和视野能直接影响企业形成什么样的理财文化。其经营哲学和经营经验、价值观、道德感深刻从某种程度上决定了企业理财文化的水准。具体来讲，财务经理自身的经营哲学观和个性特征决定和影响着企业理财文化中的企业理财理念、理财价值观、理财道德等内容。在企业理财文化的塑造过程中，财务经理必须承担主要责任，积极促进企业形成规范合理的理财文化。财务经理要领导财务人员制定理财文化建设的总方案，并监督企业实施所制定的理财方案，并且要带头遵守企业理财规则，身体力行贯彻理财方案。并结合实际不断完善企业理财行为规范，成为企业理财文化的榜样。企业形成了系统的而又科学合理的理财文化会促使其理财工作水平的提升，大大提高企业的理财效率，财务经理为企业理财文化建设所做的贡献也会永远为企业和企业员工所铭记。
参考文献：
1、概念不同：基金是为了某种目的而设立的，具有一定数量的资金;理财是对财务（财产和债务）进行相应管理，从而实现财务的保值、增值目的，从广义上来说，基金属于其中一种理财方式，投资市场中的投资工具主要有基金、股票、期货，这些都是属于理财范围。
2、收益和风险不同：理财由于投资方向广，所以风险是由产品本身的性质来决定，当然风险与收益是成正比；基金则是固定一类的收益，风险不会有理财那么广泛。
3、计价的方式也不同：基金净值通常是一天计算一次，也就是说净值每日更新一次；而理财产品则是根据投资方式的不同计价方式也，一般的银行理财具有预期预期收益率，产品一般具有封闭期，可以选择到期付息或者定期付息。
4、基金在开放日可以灵活申购、赎回，不会因为基金申购和赎回的多少产生净值变化；理财产品有些是可以随时买卖赚取差价的，比如股票和外汇等等;有些需要在满足期限里买卖，一般不能赎回。买基金到银行或基金公司都可以，银行能很多基金公司的业务，具体的基金开户可以找银行理财专柜进行办理。
（来源：文章屋网 ）
[关键词]居民理财；保值增值；理财规划
[DOI]1013939/jcnkizgsc201719052
1引言
改革开放以来，我国市场经济的不断发展，不仅推动了我国国民经济的繁荣，而且使居民理财的生机和活力开始爆发出来，居民理财现已成为国民经济和社会生活的重要组成部分。但由于地区发展、传统观念、知识水平等因素的制约，居民理财过程中存在较多问题，目前普遍存在的问题有居民理财观念薄弱、理财模式单一、理财专业知识缺乏，理财产品没有针对性，金融机构宣传力度不够、服务水平有待提升等。因此文章希望通过对居民理财现状的调查分析，掌握扬州市居民理财现状以及影响居民理财规划的主要因素，为扬州市居民理财事业发展提出一些可行的建议。
2研究现状
对居民理财的研究在国内起步较晚，改革开放以来，许多学者借鉴国外居民理财学方面的成果，结合中国实际对居民理财问题做了许多研究，主要成果有居民个人理财需求、特点及居民理财影响因素等方面的调查和分析，研究成果稍显零碎?；鹎镌凇吨泄用窭聿蒲芯俊分卸跃用窭聿蒲芯坷酚胂肿醋隽思蛞毓撕推兰?，主要探讨了居民理财特点、行为、过程，并研究了居民理财过程中的交易费用以及未来居民理财的发展趋势。于斐在《居民理财问题研究》中主要从中西方居民理财存在的差异和原因入手，结合居民理财环境和现状提出了发展建议，主要包括扩大中间阶层人数、减少家庭储蓄比例、实现金融市场混业经营等。彭见琼在《我国城镇居民个人理财业务需求影响因素研究》中主要从需求角度研究我国城镇居民理财现状，侧重于对商业银行提出可行性建议。而本文则通过对居民理财个人行为的分析，使读者对居民理财整体概况有个了解，同时对影响居民理财规划的因素进行交叉分析，得出两个因素之间的关系，进而找出如今居民理财存在的问题，并试图提出改善居民理财状况切实可行的建议。
3问卷设计及实施
31调查的样本统计
扬州市居民理财现状调查问卷的样本是扬州市部分居民，采取随机派发的方式保证样本的随机性与代表性，而且主要面向成年人且有固定收入的该地区常住居民。
32问卷的框架与编排
（1）确定研究范围：依据调研目的，将调研对象确认为扬州市居民，主要以城镇居民为主，把调查的范围确定在市中心主要街道及其周边区域。
（2）构建问卷框架：为了研究居民理财现状，我们借鉴了大量相关研究成果，决定从个人基本情r、理财状况调查这两个方面构建框架。
（3）提出具体问题：首先，考虑到不同年龄、不同性别、不同教育背景的人在理财习惯上可能有所区别，为了考虑这些因素对理财行为的影响，我们在个人基本情况里专门设计了包括性别、年龄、教育背景这三个基本调查问题；其次，为了充分反映每一个个人具体的理财情况，我们特别地在理财状况调查里选择了包括投资方式、理财目标、理财知识水平、财富管理习惯、风险偏好、对理财产品满意度等基本问题。如对居民投资方式的调查，可以看出不同居民在理财方式上的差异，对理财知识水平的考察有助于我们了解当前居民理财知识储备情况，从居民对理财产品的满意度可以反映当前理财产品的缺陷。从中我们可以归纳出样本特点、理财概况及影响理财规划的一些因素，为分析问题和提出建议奠定基础。
（4）问卷反复修改：我们特地选取几名扬州市居民进行试填，对问卷设计的合理性进行测试，并经过反复修改，最终定稿。
33问卷的实施
本次针对扬州市居民理财现状的调查主要集中于市中心流量较大的商场、公交车站牌处、主要街道等，调查过程采取随机和不记名的方式进行，并且我们在发放问卷时询问被调查者是否为扬州市常住人口，并说明调查的目的及用途，以此尽量保证问卷结果的科学真实性。本次调查始于2017年3月1日，结束于3月20日，共发出调查问卷300份，其中有效调查问卷为286份，问卷的有效率为953%。
4问卷分析
41描述性统计分析
我们分别对影响理财规划的因素进行指标取值，使读者直观地了解居民理财的现状。假设可能对理财者理财规划产生影响的因素有理财目标、理财知识水平、财富管理习惯、风险偏好和满意度，理财目标分为稳健保障型，品质生活型，兴趣事业型；理财知识水平分为在行，略懂，不懂；财富管理习惯分为好，还行，欠妥；风险偏好分为保守，中庸，进?。宦舛确治?，不满意。根据问卷调查结果得出描述性统计特征如下表所示。
表中平均值代表的是各个因素的整体平均水平，标准差代表的是各数据之间的离散程度。由上可知理财目标的均值为20299，标准差为08171，即居民理财目标的平均水平基本属于品质生活型，且每个个体之间存在显著差异。理财知识水平的平均值为22711，标准差为08503，即居民理财知识程度平均处于不懂和略懂之间，理财知识有较大欠缺，个体之间具备的专业知识也有所差异。财富管理习惯的平均值为20094，标准差为08165，说明财富管理习惯不如人意，有较大改进空间。风险偏好的平均值为14019，标准差为10121，反映了扬州市居民对风险平均持保守和中庸的态度，但个体之间差异较大。满意度的平均值为03084，标准差为05354，表明居民对理财产品平均倾向于满意，但是仍有较多不满意的情况。
42整体数据分析
从整体调查结果来看，我们可以发现扬州市居民在投资方式选择、理财能力、理财理念上的概况以及理财过程中的一些困惑，帮助我们大体上了解居民理财现状。
（1）投资方式较为保守和理性。在扬州市理财者的投资方式调查中（见下图），我们发现，近几年扬州经济发展速度平稳增长，扬州居民考虑更多的是理财方式。但是在当前物价、利率以及收入水平下，7477%的扬州人仍倾向于储蓄，其中包括教育、防病、养老等储蓄目的。股票基金债券吸引着4485%的投资者。3084%既对稳定有需求又期望获得高于同期存款利率的回报的投资者更青睐银行理财产品。房地产行业不断发展，215%选择其作为投资方式。保险也是理财者较先考虑的投资方式，有2336%的比例。选择收藏品和黄金外汇投资的有467%。
扬州市理财者的投资方式调查
（2）理财能力有限。问卷进行了对理财知识的认知程度的调查，如对理财理念的理解，对金钱时间价值的理解，对保险功能的理解，对不同金融a品收益率大小的认知程度。数据显示，理财知识水平很好的居民只有467%，理财知识水平较好的居民有635%，而理财知识水平较差的居民有317%。在对财富管理习惯的调查中，我们询问了居民是否投资前会做项目比较，跟踪财富市值波动，清楚财富分布的情况等。数据显示，财富管理习惯较好的居民只有2897%。
（3）理财理念多样。在理财目标的调查中，应对通货膨胀实现资产保值，投资组合获取收益，当作兴趣或生活追求这三种目标都占了很高的比重。在理财理念的影响因素上，亲人朋友的想法和规划、书籍报纸、电视、网络上的信息、银行等金融机构的宣传和其他因素等多样的因素都影响了居民的理财理念。
（4）理财专业人才欠缺。问卷调查结果显示有相当一部分居民对理财机构和理财产品不满意。在对于理财困惑的开放性问题的回答中，最使人困惑的是理财服务人员的专业性和可信度，不知如何在多样的理财产品中选到适合自己的产品。专业理财人针对不同需求者提供的有效帮助是稀缺的。
43影响理财规划因素的交叉分析
我们选取了影响居民理财规划的因素中有较显著关系的两两因素进行交叉分析，帮助我们找出居民理财过程中存在的不足，也为针对性的建议提供了依据。
（1）年龄与理财目标。在年龄和理财目标的交叉分析中，20～40岁理财者中收益型理财者占比最高达5357%，兴趣型理财者也有4464%的比例。而40～60岁理财者中保值型理财者占比最高达4889%，60岁以上理财者中保值型理财者占70%。我们可以看出，随着年龄的递减，理财者呈现更主动更多样的理财意愿。
（2）所受影响因素与知识水平。在做规划时所受影响因素和理财知识水平的交叉分析中，4486%人易受亲人朋友的想法和规划影响，4299%易受金融机构宣传的影响，而其中理财知识水平很低的人占3178%，在行的只有467%，说明理财不能充分考虑自身的资产负债情况以及风险承受能力和预期回报率，而易盲从他人的人数很多。
（3）知识水平与财富管理习惯。在理财知识水平和财富管理习惯的交叉分析中，理财知识水平较差的理财者拥有较差的财富管理习惯的比例高达6471%，理财知识水平很好和略好的理财者明显拥有更好的财富管理习惯，其中理财知识水平很好的理财者没有较差的财富管理习惯。由此可知，理财知识水平对财富管理习惯有促进作用。
（4）财富管理习惯与满意度。在财富管理习惯和对理财产品满意度的交叉分析中，财富管理习惯很好的理财者对理财产品的满意度最高，达8387%，财富管理习惯较好的满意度也有70%，而财富管理习惯较差的理财者满意度和不满意度比例持平。由此可知，财富管理习惯的提高可一定程度上提高理财者对理财产品的满意度。
5对策建议
从调查结果来看，扬州市居民理财事业发展的并不理想，还有很大改善空间，这种不理想的局面是受多种因素影响的，在改善和发展扬州市理财事业方面需要多方共力，因此我们结合影响居民理财规划的因素，提出以下几个方面的建议。
51培养专业理财人员，提升理财服务水平
在全国范围内，专业理财人员缺口巨大，因此理财机构可招募或培训专业的理财人员，这是获取居民客户信任的必备条件。在理财服务水平上，机构应给予服务人员定期的培训测试，使理财人员的服务更为优质，增强客户对机构理财产品的信心。比如银行可在大厅设立专门的理财服务窗口，通过面对面的交流拉近与客户的距离。
52发展创新型理财产品
金融机构应结合当地经济发展水平、居民的年龄特征、理财目标、风险倾向、认知水平，对不同理财产品的满意度等因素，发展不同层次的多样化的个性理财产品，以期提高不同偏好的居民对理财产品的满意度，从而可以改善居民理财方式单一的现状。
53增强理财意识，提高理财能力
首先，居民要改变传统观念，懂得风险与收益同在的理念，尽可能避免把鸡蛋放在一个篮子里（把储蓄作为唯一的理财方式）；其次，在做一项理财规划前，要对理财有一定的专业认知，加强理财知识储备，比如看一些理财的书籍，听专业讲座等；最后，要培养良好的财富管理习惯，在做投资前要进行项目比较，经常跟踪财富市值波动，对财富分布情况有一定的认知。
当然，增强居民理财意识离不开金融机构的支持，金融机构需引起关注，定期举办理财宣讲会，借助微信、微博等网络平台做宣传，以此激发和增强居民理财意识。
54结合年龄特点，做好理财市场营销
由调查结果可知，不同年龄的人群投资风险偏好不同，因此金融机构在制定理财规划、推销理财产品时可结合年龄特点进行。对于年轻人，金融机构可制定一些风险偏好型理财规划，而对于风险承受能力较弱的老年人，则可制定一些风险保守型的理财规划。
参考文献：
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老人有钱不爱用银行卡
虽然老年人对金融理财有需求，但金融市场缺乏为老年人定制的金融工具和理财产品，老年人是被排斥在现代快捷金融服务之外的。加上担心银行卡不安全、不会使用自助存取款机、密码记不住等各种原因，九成以上的老人不愿意使用银行卡，这使得老年人金融市场非常不景气。
青岛市中信银行一名工作人员介绍，积蓄一生，老年人手里都有些钱，但是很大一部分人留着给孩子买房、结婚用，再有余钱才会投资理财，由于接受能力弱，理财仅限于国债、股票、基金，有的不仅不赚钱还赔钱。而老年人一旦生病，急需大笔钱时，这些都不能解决问题。因此，老年人需要定制化的金融产品，这也是各家银行欠缺的。
老人理财太单一
不少人退休后，收入开始减少，随着物价上涨，医疗、生活等开支的增加，一部分老年人开始思考将手中现有积蓄和每月退休金进行投资理财。但目前情况下，老年人理财仅有股票、基金、国债三种方式，不仅单一，而且由于老年人信息不畅、理解能力弱，使用这几种投资方式往往会失败。
市民陈女士今年56岁，50岁时提前办理了退休，之后开始拿出一部分积蓄购买国债?！拔也欢善?、基金，而且那些风险太大不敢买，国债还是比较稳健的投资方式?！背屡孔砸晕庵治冉〉睦聿品绞讲换崽钥鳎墒撬ソシ⑾郑蚬驳糜辛榛畹睦聿仆纺浴Ｋ胀诵菔甭蛄宋迥昶诠?，可是随着时间推移，存款利息一个劲地上调，早早地超过了她的国债利率，买的国债还不如在银行存款收益高。今年她不考虑购买国债了，但一名银行的理财师却告诉她，现在买国债正是时候，因为存款利息处于高位，以后会是下降趋势，现在购买国债赚钱?！白约耗炅浯罅耍越鹑谑谐〔涣私猓膊恢来婵罾⒂牍墓叵担呕岢粤舜罂?。”陈女士说。
光大银行青岛分行理财师提醒，老年人理财应该留足日常生活备用金，因为会有医疗费用等不确定大额开支，这部分资金是随时可能用到的资金，因此，最好以银行活期存款方式进行留存，以备不时之需。而且理财应该有专门的理财师帮忙建立合理的投资组合。比如以债券、中低风险基金定投、保证收益型银行理财产品、储蓄型保险等方式为主。老年人可按此方式进行组合投资，分散风险。
老人理财切莫跟风上
招商银行青岛分行一家支行的理财师告诉笔者，前段时间，一位70多岁的老人找到他，想让他帮忙诊断一下自己购买的其他银行的基金产品。让他难过的是，由于老人购买的产品没有经过理财师的指导，他花20多万买的50多只基金产品，大半出现了亏损。
而老年人到银行存款，却被服务人员忽悠改买保险的案例时常见诸报端，这也是因为老年人对理财知识的匮乏，只听信服务人员收益高的说法做出错误的决定。
老年人理财误区都有哪些方面呢？人到老年，抗风险心理能力低。因此，保守理财是绝大部分老年人的理财方式，而且老年人理财目前仅有股票、保险、基金三种方式。
在购买股票时，老年人容易犯的理财错误就是跟风，轻信他人?？幢鹑顺垂梢哺懦垂?，别人买哪种股票跟着也买哪种。老年人的信息本来就通畅，当一位老年人有了信息，其他老年人就立即跟风，然后大部分人都会亏损。专业人士提醒，老年人在理财时，应该有自己的主见，最忌讳跟风。
认识基金
基金通俗的讲是将自已长期闲置的资金，让专业团队帮您理财的一种方式。
基金根据是否可以赎回和基金的规模是否固定，可以分为开放式基金和封闭式基金。买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间。而开放式基金，投资人可直接向基金管理人申请购买或赎回基金。
开放式基金根据风险程度的不同，可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币型基金。由于它们所持股票、债券比例不同，风险度、收益率也不相同。一般来讲，所持股票比例大，则风险大收益大，否则反之。
认识自己
每个人所处的人生阶段，投资目标、风险承受能力、期望回报率和投资周期都不尽相同。只有正确认识自已才能选择适合自已的基金。
对于年轻人而言，事业刚刚起步，购房、结婚，是这个阶段的主要需求，所以他们短期内需要获取较高的收益，为此能够承受较高的风险。高风险高收益的股票型基金可作为首选 ，如积极成长股票型基金、小盘股基金。
对于中年人，事业正处在发展阶段，收入比较稳定，需要高质量的生活，也需要为子女教育金和自己的养老金作打算，渴望长期获取较稳定的收益，为此可以承受适中的风险。可选择稳健型基金和多种基金组合，来分散风险，追求长期收益。
对于老年人，退休后享受舒适、安逸的生活，资金以安全、保值为目的，短期内没有大量资金的支出需求，只需要应付生活中突变事情的发生，所以，他们可选择风险较小的保本型基金、货币型基金和债券型基金。
认识基金的风险和收益
（1）认识基金风险。很多新基民只看到2006年以来基金所获得的丰厚收益，往往对基金的风险认识不足，甚至认为基金投资只赚不赔。事实上，基金随着证券市场的波动，净值在不断地变化，同样存在着损失本金的风险。因此投资基金时也要求广大投资者要有风险意识。俗话说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，从分散风险的角度来看，投资者可以在不同的种类中选择多种投资方向，如股票、债券、基金和银行存款等。选择风险、收益不同的投资产品组合，不但可以兼顾风险也可以带来收益?；鹗浅て谕蹲实睦聿乒ぞ?，投资证券市场的周期越长，赔钱的概率就越小。
（2）认识基金收益。要理性看待基金的收益，不宜将期望定的过高?；鹗找嬗胫と谐〉牟ǘ忻芮泄叵担话憷此?，平均下来的正常年收益为15%左右。
选择适合自己的投资方式
很多人在投资基金的时候选择的是一次性投资。一次性投资金额较高，并且选定单一时点申购，这种投资方式适合投资经验丰富，了解市场信息较多的投资人。对于一次投资人来说，如果在相对低点买进，那么这笔投资可以说是已经成功了一半。
一、引言
随着业务的发展及复杂性的增加，尤其是金融产品的不断创新与丰富，增加了财务报表合并中对何为“控制”的界定难度?！豆驶峒谱荚虻?7号――合并和单独财务报表》（IAS27）的漏洞不断暴露，后续的《解释公告第12?――合并：特殊目的》（SIC12）也与前者在关于“控制”的定义方面存在不一致现象。为解决这一问题，国际会计准则理事会（IASB）于2011年5月了《国际财务报告准则第10号――合并财务报表》（IFRS10），取代IAS27和SIC12中有关合并的指引，并于2013年1月1日起生效。
我国的《企业会计准则》中关于合并报表的部分主要借鉴了《国际会计准则》。随着我国经济的快速发展和与世界经济接轨，报表合并准则在西方发达国家暴露的问题也同样影响着我国的会计实务。为解决报表合并存在的问题，保持与《国际会计准则》的趋同，财政部在2006年颁布的《企业会计准则》的基础上，借鉴IFRS10对报表合并准则进行了修订，于2014年颁布了《企业会计准则第33号――合并财务报表》（CAS33）。其后，为加强对近年来快速发展的银行理财业务的会计指导，财政部于2006年1月针对商业银行及其子公司理财产品的会计核算，颁布了《企业会计准则解释第8号》（准则解释第8号），进一步明确银行理财产品（尤其是非保本理财产品）的核算问题，完善会计准则中关于合并报表操作的体系建设。本文结合IFRS10、CAS33与准则解释第8号中关于并表的条款，对银行理财产品的并表核算进行探讨。
二、并表准则在银行理财实务中的应用探讨
银行理财业务（也称资产管理业务）一般分为保本理财与非保本理财两类。其中保本理财产品因由银行承担主要风险，因此在并表问题上并无分歧；而非保本理财产品则相反，由于合同上约定的主要风险由购买理财产品的客户承担，因此银行一般将该类业务列为表外业务，不进行并表处理。
随着银行表内业务限制日增，不少银行早已将目光转移至表外业务，其中非保本理财顺理成为非常重要的战略组成。表1为根据2015年末年报信息整理的各主要上市银行理财业务开展情况。
由表1可见，主要上市银行非保本理财业务已颇具规模，平均为资产规模的13%，如招行、光大、兴业等发展迅速的银行，非保本理财规模已超过表内资产总规模的20%。另外，非保本理财业务规模占理财总规模平均比重已高达78%，表明非保本理财为各主要上市银行理财业务的主力。如需将非保本理财业务进行并表，势必对银行的财务数据和业务发展造成非常大的影响。
在IFRS10、CAS33、准则解释第8号相继生效后，“是否承担主要风险”已不能作为是否并表的主要判断依据，取而代之的是对权力（power）、可变回报（variable returns）、影响能力（ability to affect）的判断，同时满足这三个条件的，需进行并表处理[ 1-3 ]。
（一）关于对权力（power）的判断
指投资方拥有对被投资方的权力。对银行理财而言，需进行两个判断：一是权力具体包含何种权利？二是理财产品这个被投资方的控制权实质归属于谁？
首先，权力包括主动性权利、被动性权利、保护性权利。根据CAS33，前两项权利可以判断为实质性权利，拥有实质性权利可判断为“拥有对被投资方的权力”；最后一项权利通常只能在某些特定条件下才能使用，如被投资方发生根本性改变、出现例外情况时，属于非实质性权利，因此拥有这项权利不能判断为“拥有对被投资方的权力”。对银行理财产品这个主体来说，资产配置策略的把控、投资时机的选择、产品提前终止时点的决定等权利均为实质性权利；而在产品的开放期内赎回份额，只是?；ば匀ɡ?。
其次，关于各项权利的归属?？突г谇┒┫酆贤⒗聿撇匪得魇榈任募螅呀鲜鍪抵市匀ɡ秤枇俗魑芾砣说囊?，因此银行实际“拥有对被投资方的权力”。再看购买理财产品的客户，只要银行在合同约定的权责内管理理财产品，其并不具有可干预理财产品运行的主动性权利或被动性权利。如客户风险、收益偏好改变或不认可银行的投资策略时，可在产品的开放期内赎回份额，但这只是保护性权利，故不“拥有对被投资方的权力”。
（二）关于对可变回报（variable returns）的判断
指通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。因考虑到利益（benefits）通常指正收益，而回报（returns）同时包含正负两方面的收益，对经营结果的覆盖更全面，CAS33与IFRS10在表述时已用后者替代了前者。针对理财业务的复杂性，准则解释第8号也对银行可变回报的内容进行了细化，不仅包括直接回报，还包括与理财业务关联的各种间接回报；不仅包括正收益，还包括各种亏损。
银行与客户约定收费通常有两种形式，一是固定费率或金额，二是浮动费率或金额。前者一般在合同中予以确定；后者一般为理财资产端收益在扣除客户收益、各项固定收费及各项支出后的剩余部分，通常称为超额业绩报酬、弥补管理费等。由于受市场影响，资产端收益具有一定的不确定性。为尽可能保证客户收益、各项固定收费和支出的兑付，银行在设计理财产品时通常会在收益上留有一定的浮动空间，最终体现为前述的超额业绩报酬或弥补管理费等。根据准则解释第8号，银行所有的回报都作为一个整体进行考量，因此在产品设计上形成的浮动收益实质将银行整体回报变成了可变回报，即通过参与理财产品的运作而享有可变回报。
此外，还有一种观点认为，银行按“固定费率×存续期间”收取的回报，虽费率固定，但因其金额受产品存续期长短的影响，回报总额会有所变动，也应属于可变回报，扩大了可变回报的范围[ 4 ]。
表2为部分上市银行浮动收费明目及条款示例。
（三）关于对影响能力（ability to affect）的判断
指有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。该点为联系权力与可变回报的桥梁。即使同时拥有对某主体的权力与可变回报，但两者间缺乏关联，如对权力的主动运用不能对可变回报产生重大影响，也不满足本点要求。
权力与可变回报间关系的判断，也可理解为对被投资方所拥有的权力类型的判断。被投资方所拥有的权力分自身所拥有的权力和通过关系而获得的对被投资主体的影响力两种。拥有前者权力的为主要责任人（principal），拥有后者权力的为人（agent）。主体如被判断为主要责任人，则被认为有能力运用对被投资主体的权力影响其回报金额，需对被投资主体进行并表处理。
是否为主要责任人，要从决策范??、其他方拥有的权利和回报三方面进行判断，三方面条件均满足，则判断为主要责任人。下面结合银行理财产品进行分析。
1.关于决策者对被投资方的决策权范围（the scope of its decision-making authority over the investee）
主要从法律合同、协议中规定赋予的决策权及实际操作中自由裁量权范围两个维度进行考量。
首先，银行为理财产品的设计方，在产品设计时即赋予自身相当高的决策权，如投资决策权、提前终止产品决策权等。这些权利的设定确保了产品的投资运作效率，保证银行在努力达成客户预期收益的同时，也尽可能多地获取超额业绩报酬或弥补管理费等浮动收益，即银行可通过对决策权的主动运用追求（更高）收益。
其次，银行在理财产品运行中的权利实则非?？矸?。表面看来，理财资金的投向及投资资产配置比例在合同中都有明确规定，但为保证产品运行的灵活性及效率，这些限制普遍来说非常松，一般会罗列多项资产，同时配置比例区间也非?？硭?，比如投向：银行存款及拆借（0%～100%）、债券（0%～80%）、正回购（0%～80%）、非标准化债务融资工具（0%～60%）。故银行在理财产品运行中实质上有非?？矸旱娜ɡ?/p>
因此，在决策权范围层面，银行满足作为主要责任人的条件。
2.关于其他方享有的实质性权利（the rights held by other parties）
虽然在决策权范围层面，银行可被初步判断为理财产品的主要责任人，但还需结合本点继续对其角色进行评判。本点主要从对决策者撤换的实质性权利出发，判断决策者是否为主要责任人。如投资人有权利任意撤换管理人（银行），则银行被判断为人。
目前市场上银行理财产品的合同文本中已明确产品的管理人（即日常运营的决策者）为银行，因此一般来说投资人无权任意撤换管理人，即一般情况下银行为主要责任人。
然而，当理财产品的购买人数量较小时，尽管合同明确了银行作为管理人不可替代的地位，但银行仍可能会成为人。如针对个别或少量特定客户（多为大客户）发行的理财产品，客户虽无撤换管理人的权利，但由于赎回的权利相对集中，且由于此类客户谈判能力高于银行，银行出于维系客户关系考虑很可能同意客户提前终止产品。此时的赎回权利在综合考虑提前终止因素后，已不再是单纯的保护性权利，成为实质性权利。也可以理解为客户虽不能直接撤换管理人，但可通过终止产品赎回本金后另聘管理人成立理财产品的方式撤换管理人。因而，此情况银行已成为人。
3.关于决策者的薪酬水平（the remuneration to which it is entitled in accordance with the remuneration agreement（s））、 决策者因持有被投资方中的其他权益所承?？杀浠乇ǖ姆缦眨╰he decision maker's exposure to variability of returns from other interests that it holds in the investee）
因实务中往往将薪酬水平及可变回报风险两点联合进行判断，因此本处将两点结合起来进行阐述。
决策者来源于被投资主体薪酬（回报）的量级与可变动性（风险）越大，则决策者越可能被认定为主要责任人。对于该点IFRS10的相关说明更为清晰，可通过图1进行判断。
（1）关于与决策者薪酬相关的合同条款公平、公允性，假如作为理财产品设计方的银行，在产品设计时从风险、收益等方面偏向自身，不能体现公平、公允性，则银行为主要责任人。
（2）关于决策者的薪酬与提供的服务是否相称。IFRS10
Example13、14给出了资产管理行业两个被认为是相称的薪酬架构和量级例子：所管理被投资主体净资产价值的1%；所管理被投资主体资产价值的1%和达到特定收益水平后被投资主体利润的20%[ 5 ]。
从薪酬架构来看，可以分为固定型薪酬和浮动型薪酬。与某个基数的固定比率挂钩的薪酬，属于固定型薪酬，如在银行资管业务实务中，一般会规定管理人的固定收费比率，如资产管理规模的0.1%，或规定固定的收费金额。与未来某个不确定性事项挂钩的薪酬，为浮动型薪酬，如客户收益超过一定水平后，其中的一定比率为银行的超额业绩报酬；另外还有业内较为普遍的弥补管理费。
从薪酬量级来看，尽管IFRS10未明确规定对薪酬量级的判断，但结合IFRS10 Example14、14A、14C可得：如决策者薪酬占被投资主体利润的20%或以下，可认为决策者的薪酬与提供的服务相称。在实务中，四大会计师事务所也如此操作。如果银行总收益（包括销售费、托管费等可确定收益和超额业绩报酬、弥补管理费等不可确定收益）占理财产品利润（客户收益+银行收益）的比重小于等于20%，则从量级层面未达到需进行合并的范畴；如银行总收益超过30%，一般需进行合并；在20%至30%之间，需结合其他相关要素，如敏感性分析进行判断。
一般采用的敏感性分析模型如下：
S=（？驻F+？驻P）/？驻R
其中：S，敏感性；？驻F，银行固定收益变动额；？驻P，银行浮动收益变动额；？驻R，资产端收益变动额。
（3）在满足上述条件后，还需结合其他相关要素，判断决策者是否为人。在实务中，最常见的是结合对被投资方的权力进行判断，具体参见本文（一）权力。
三、结论及建议
然而，因?；鸬睦媪刺跻不嵋蛭；慕獬崾５备鹘绮辉倌谩扒摹弊魑布?，理财产品的高收益率也可能仅仅是昙花一现。那么在“钱荒”风扫过的理财市场，投资者应该何去何从。经过《经济》记者的多方面采访，求稳，显然是多家银行理财师给投资者、特别是有10万元理财本金的理财者的建议。
情绪：莫慌张 稳为主
当“钱荒”正盛时，甚至有个别银行出现无法取款的现象。6月23日，某银行在北京、武汉等地的网点、ATM机在近1个小时的时间内无法提供取款服务，出现类似“瘫痪”的状态。这令不少储户感到担忧，难道银行存款都不安全了？
尽管该行事后曾将此次事故归结为系统升级的原因，但是在“钱荒”的大背景下，难免不引起人们的担忧。
而中国农业银行的理财师告诉记者，实际上，这一波“钱荒”并不会波及储户的存款，“每到月末、季末都会出现揽储潮，只不过这次‘半年大关’有些难过，但目前状况已经缓解，投资者可以选择稳健型的理财产品”。
尽管无需夸大此次“钱荒”的威胁，但它还是给中国本就不明朗的理财市场造成了冲击，黄金和股市相继暴跌。所以投资者选择投资方式，仍需谨慎，莫慌张，以稳为主，选择有固定收益的理财产品较好，尽管明确标注保本的理财产品收益较少，但是可规避最后无法兑付的风险。
而像股票、黄金、房产仍属于风险投资，一旦再次出现资金紧张的局面，遭遇集中抛售也不无可能。综合考量各家银行理财师的建议，以下投资方式可能存在获益空间。
理财产品：可搭月末、季末顺风车
一到月末、季末，便是各家银行的揽储竞争期，所以也许“钱荒”时的高收益不会再次到来，但是仍有一定的获益空间，有望从目前的“4时代”回归5%以上，中国工商银行的个人理财师胡宏建议，投资者要充分考虑理财产品发行银行的信誉情况，“特别要考虑产品的期限，以及最终的投资方向”。
“一些收益率看似很高的理财产品往往并不适合追求稳健的投资者，因为这些收益率都是预期的收益率，不代表现实中能兑付的高收益?！焙瓯硎荆信当１镜睦聿撇犯Ｏ?。
据胡宏介绍，目前，投资者可以考虑债券型基金，综合来看，前景较好。
股票：可适当减少配置
早从6月初开始，A股市场就出现了一轮快速下跌，特别是受“钱荒”的影响，大盘一路跌到1900点以下，使得不少股民损失惨重。那么，当“钱荒”退去，股市是否还有投资机会呢？
对此，诺亚财富研究部袁源对《经济》记者表示，从短期来看，二级市场情绪太过压抑，“根据以往IPO停发历史看，超跌市场不具备重启IPO条件（无融资功能），因此短期股市存在反弹可能”。据她分析，未来流动性不会过度紧缩，资金成本会相对稳定，但是从未来成长性的角度而言，随着经济增速的放缓，对未来增长预期有所下降。
袁源认为，中国股市在下半年形势不乐观，建议适当减少股票配置，“中国股市是否会迎来大牛市取决于中国是否能够成功进行经济结构调整，改革是否能够成功”，一旦经济改革成功，将带动股市大幅上涨。
房地产：投资收益预期有所下降
在银行“钱荒”发生后，关于各大银行暂停发放房贷的消息甚嚣尘上。我们能看到的是，多家银行的房贷都有所收紧，取消了9折的利率优惠。有分析师预测，未来信贷收紧是一个大趋势，特别是房地产相关贷款。
对于房地产泡沫是否会破灭的质疑，诺亚研究认为，美国退出QE预期加强，热钱流出导致中国房地产价格泡沫破灭的可能性较小。中期来看，房地产市场不会随着经济增速的放缓快速走向衰退，商品房销售面积和房价仍然会上涨，但增速会回归至合理水平。
“长期来看，在新的均衡经济增速下，人均收入提升的潜力仍然巨大，城镇化仍然有提升的空间，人口年龄结构红利长期虽然减少，但在中期仍然会对房地产行业形成支撑?！币虼耍以ぜ?，在未来5年至10年内，房地产行业将由高速增长期进入平稳发展期。